光伏业先进产能领跑

国家能源局数据显示，截至2023年11月底，全国累计发电装机容量约28.5亿千瓦，同比增长13.6%。其中，太阳能发电装机容量约5.6亿千瓦，同比增长49.9%；风电装机容量约4.1亿千瓦，同比增长17.6%。

在全球能源结构加快转型背景下，光伏产品备受青睐，行业企业也紧抓机遇，以技术创新拓展市场份额。TCL中环发布的2023年三季度公告（以下简称“公告”）显示，前三季度公司实现营业收入486.54亿元，光伏硅片总出货约85.1GW，增长68%。TCL中环相关负责人告诉记者，产能规模提升一方面来自市场需求拉动，另一方面则是公司在N型硅片制造能力方面的长期积累。

从中国光伏协会统计数据来看，2022年，P型单晶硅片与N型单晶硅片合计市场占比约97.5%。其中，P型单晶硅片市占率为87.5%，N型单晶硅片市占率上升至10%，2023年全年N型单晶硅片的市占率提升至30%，2025年或将超过50%。N型光伏产品高功率、高效率、高可靠性、高发电性和绿色环保等优势已经得到市场认可。终端集中式光伏电站、工商业分布式光伏、户用光伏等下游场景对N型产品的呼声日益高涨，但生产难度高给光伏企业的制造能力提出新要求。

N型硅片制造难度堪比半导体，不仅要求其所使用的材料必须达到电子级水平，而且下游厂商N型电池技术路线与产品设计复杂多样，这就要求N型硅片制造企业具备柔性制造能力，以满足客户不同需求。对此，TCL中环提出“Deep Blue”+人工智能学习模型的解决方案，提升柔性制造能力，实现多品类工艺配方自由切换，保证产品质量一致性、提高生产效率与良率。加上在G12技术平台上的布局，公司在大尺寸、薄片化、N型硅片等领域形成了较强竞争优势，全规格硅片产品供应已经超过1000种。

“正是看中TCL中环在光伏行业的领先地位，不少国外厂商和我们达成战略合作。我们与沙特公司Vision Industries签署《联合开发协议》，共同成立合资公司，在当地建设光伏晶体晶片工厂，项目一期目标产能预计为20GW。”该负责人表示，本次签约将进一步推动TCL中环新能源光伏业务全球化发展，提升公司在国际市场上的竞争力。

中信证券也指出，从供应链长期安全性的角度出发，产能的均衡布局将保证企业避免供应受突发事件而中断的风险；在海外光伏需求分散化的趋势下，厂商贴近项目地，有助于提高不同市场的竞争力。

TCL中环与Vision Industries合作，打造全球技术领先、制造柔性、规模化的光伏晶体晶片工厂，积极发挥中国光伏企业在国际平台上的“绿色领导力”，推动中国光伏产业的全球化发展，为全球能源系统转型、全球绿色低碳发展提供重要助力。

对TCL中环发展保持信心的还有被称为“中东第一富”的阿布扎比投资局。公告显示，在前十名股东持股情况表中，阿布扎比投资局持股规模位居TCL中环第九大流通股股东。

在全球能源转型的浪潮下，为降低对传统油气资源的依赖，中东各国开始追求经济多元化，纷纷推出针对新能源的经济转型计划——沙特推出了“2030愿景”，目标是到2030年，新能源发电装机容量达到58.7GW，占发电总装机容量的50%，其中以光伏发电装机为主；阿联酋计划到2050年，可再生能源在能源结构中占比达44%。至此，伴随中东主要经济体产业升级战略的推进，中国新能源产业与其发展战略形成呼应。

据悉，阿布扎比投资局长期关注新能源、生物科技和城市建设等基础设施相关产业，稳中求进是其固有投资风格。进一步加仓TCL中环，表达了其对TCL中环作为新能源光伏硅片龙头可持续发展能力的长期看好，也是中国制造业绿色转型成果受世界市场肯定的重要体现。